Un nouveau paradigme pour l’investissement deeptech: Le Startup Studio
Le modèle de startup studio de Technofounders représente une évolution majeure dans l’approche de l’investissement deeptech en phase d’amorçage. En combinant expertise sectorielle, implication opérationnelle et services spécialisés, ce modèle réduit sensiblement certains des risques traditionnellement associés à ce segment tout en conservant un potentiel de rendement élevé qui rend ces technologies disruptives si attractives.
Qu’il s’agisse d’une exposition diversifiée via le Fonds, d’investissements ciblés au travers de SPV ou d’opportunités de co-investissement direct, Technofounders propose une gamme d’opportunités d’investissement dans un secteur à fort potentiel, historiquement difficile d’accès, mais stratégique pour répondre aux grands enjeux mondiaux.
Les spécificités de l’investissement deeptech en phase d’amorçage
Un potentiel de disruption exceptionnel
La deeptech se caractérise par des innovations fondées sur des avancées scientifiques majeures et une propriété intellectuelle solide. Ces technologies ont le potentiel de transformer en profondeur des industries entières.
Enjeux spécifiques à chaque secteur
L’investissement en deeptech présente plusieurs particularités qui le distinguent des investissements technologiques traditionnels :
Cycle de mise sur le marché long
Le développement d’une technologie deeptech nécessite généralement plusieurs années avant une commercialisation effective.
Prototypage nécessitant un capital important
Les phases d’expérimentation, de prototypage et de montée en échelle nécessitent des investissements conséquents.
Complexité réglementaire
Les différentes régions présentent des délais d’approbation et des exigences de conformité variés.
Chaînes de valeur fragmentées
Pour réussir la mise sur le marché, il est nécessaire de naviguer au sein d’écosystèmes industriels complexes.
Equipes académiques
Les fondateurs sont souvent d’excellents scientifiques mais peuvent parfois manquer d’expérience entrepreneuriale et commerciale.
Complexité d’évaluation
Pour les investisseurs, évaluer le potentiel commercial d’une innovation deeptech nécessite une expertise technique spécifique.
Opportunités uniques
Malgré ces défis, la deeptech offre des avantages considérables :
- Barrières à l’entrée solides: Une propriété intellectuelle protégée crée des avantages concurrentiels durables.
- Impact sociétal majeur: Ces innovations répondent souvent à des enjeux cruciaux (climat, santé, alimentation).
- Résilience face aux cycles économiques: La valeur fondamentale de ces innovations est moins sensible aux fluctuations du marché.
Les entreprises deeptech ne cherchent pas simplement à améliorer l’existant, mais à relever les défis fondamentaux de notre époque dans des secteurs tels que la santé, l’agriculture durable, les matériaux, l’énergie et la sécurité.
Le modèle Technofounders : une approche adaptée au risque deeptech
Une méthodologie originale de création et d’accélération
Technofounders a développé un modèle de startup studio spécifiquement adapté aux défis de la deeptech :
1. Origination qualifiée et sélection rigoureuse
Technofounders collabore étroitement avec plus de 10 organismes de recherche de premier plan pour qualifier les technologies les plus prometteuses. Chaque projet fait l’objet d’une évaluation multi-critères :
- Technologie protégeable et différenciante
- Marché adressable supérieur à 500 M€
- Alignement avec six secteurs prioritaires (Santé, Agriculture, Matériaux & Chimie, Sécurité & Spatial, Électronique & IA, Énergie)
2. Accompagnement opérationnel intensif dès la phase pré-amorçage
Notre différence fondamentale réside dans notre implication opérationnelle dès le premier jour. Nous ne sommes pas de simples investisseurs, mais de véritables co-fondateurs.
Cette approche se traduit par :
- Un Venture Partner dédié qui assume un rôle exécutif (CEO intérimaire) pendant la phase de pré-amorçage
- Structuration optimisée de l’entreprise dès sa création
- Accompagnement dans la maturation technologique et la définition du modèle économique
- Recrutement méthodique d’une équipe de direction expérimentée
3. Services partagés spécialisés Deeptech
Technofounders propose à ses startups en portefeuille un ensemble de services spécialisés :
- Expertise juridique en propriété intellectuelle et en droit des sociétés
- Gestion financière adaptée aux spécificités de la deeptech (crédits d’impôt R&D, production immobilisée, subventions)
- Accompagnement au financement et accès à un réseau d’investisseurs qualifiés
- Support RH et social
Résultats
La performance de ce modèle parle d’elle-même :
- 17 entreprises créées en 10 ans
- Taux de réussite supérieur à la moyenne du secteur
- 75 M€ d’investissements sécurisés
- Des success stories dans divers secteurs avec un portefeuille diversifié comprenant notamment Plasana Medical (santé), Ion-X (spatial), Neofarm (agriculture), Cerbair (sécurité), et bien d'autres !
Principaux avantages du modèle de startup studio pour la deeptech
Les startup studios deviennent des acteurs incontournables de la création de ventures deeptech pour plusieurs raisons majeures :
Accès privilégié aux ressources et aux réseaux
La caractéristique principale des startup studios à succès est l’accès privilégié à des ressources, des réseaux et des opportunités uniques, difficilement accessibles aux startups traditionnelles. En deeptech, cela permet de réduire significativement les délais de développement et les inefficiences.
Partenariats industriels précoces
Le chemin vers la commercialisation en deeptech nécessite une collaboration avec des acteurs de premier plan dans la production, les chaînes d’approvisionnement et les organismes réglementaires. Technofounders s’appuie sur des partenariats industriels, garantissant que les entreprises de son portefeuille puissent s’intégrer aux chaînes de valeur existantes dès le départ.
Efficacité du capital et gestion des risques
Un avantage clé de ce modèle réside dans la capacité à abandonner rapidement des idées et à réutiliser les actifs. Dans une startup traditionnelle, l’échec signifie souvent l’arrêt complet, alors que les studios détiennent la majorité du capital de leurs entreprises dans les tout premiers instants et peuvent rapidement réaffecter des équipes à de nouveaux projets.
Capacités d’expansion
En deeptech, l’internationalisation est souvent une nécessité en raison de paysages réglementaires fragmentés et de dépendances dans les chaînes d’approvisionnement. Technofounders limite les risques d’expansion prématurée en construisant des points d’entrée stratégiques sur les marchés clés.
Comment investir avec Technofounders
1. Fonds diversifié: Une exposition large à un portefeuille deeptech
Technofounders propose un fonds diversifié offrant une exposition à l’ensemble de son portefeuille de startups deeptech. Cette approche présente plusieurs avantages :
- Diversification du risque: Exposition à plusieurs technologies et plusieurs secteurs
- Bénéfices immédiats du modèle de Studio: Partage de l'expertise et des services partagés qui renforce la performance de chaque projet
- Management professionnel: Support d'une équipe expérimentée à chaque étape de développement
- Accès privilégié: Prise de participation dans des projets deeptech rigoureusement sélectionnés, souvent difficile d'accès pour les investisseurs individuels
- Spécificité: Certains véhicules d'investissement peuvent être éligibles à des schémas de ré-emploi dispositif 150-0 B ter
2. SPV dédiés par projet: Opportunités d'investissement ciblées
Pour les investisseurs à la recherche d'une exposition plus ciblée, Technofounders offre certains SPV liées à des opportunités spécifiques :
- Sélectivité: focus sur des projets alignés avec une thèse d'investissement spécifique
- Transparence: Structure claire
- Exposition concentrée: allocation du capital sur un nombre restreint d'opportunités
- Management professionnel: Bénéficie de l'expertise opérationnelle de Technofounders
3. Investissement direct: Rejoindre une communauté d'Investisseurs
Pour les investisseurs professionnels, Technofounders anime une communauté qui bénéficie d'opportunités de co-investissement en direct dans ses participations :
- Flexibilité: Possibilité de choisir les projets qui correspondent à vos thématiques ou expertises
- Montant investis personnalisés: Ajustement de l'exposition en fonction de vos objectifs
- Intelligence collective: Vous rejoignez une communauté d'investisseurs partageant une vision commune
- Support expert: Bien qu'investissant en direct, vous bénéficiez de l'expertise de Technofounders qui est impliqué à vos côtés
- Opportunités séquencées: Possibilité de participer à des tour de table successifs pour les projets les plus prometteurs
Les informations présentées sur cette page sont fournies à titre purement informatif et ne constituent ni une offre de souscription, ni une sollicitation d'achat ou de vente d'instruments financiers, ni un conseil en investissement. Investir dans des startups deeptech comporte des risques importants, y compris la perte potentielle de la totalité du capital investi. Il est fortement conseillé aux investisseurs potentiels de consulter un conseiller financier indépendant avant toute décision d'investissement.
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